同月，宋廷迁岳飞武功大夫、昌州防御使，任通、泰州镇抚使兼泰州知州。
岳飞接到任命诏书，上奏请求免去通、泰州的职务，代之以在淮南东路招集兵马之权，借以掩杀金军、收复该路州郡，但未获宋廷批准。
八月，金军统帅完颜宗弼与完颜挞懒合兵攻打位于大运河与淮河交汇处的重镇楚州。
宋廷命张俊、刘光世救援楚州，但两人都不肯应援。
岳飞此时隶属于刘光世，接到救援楚州的诏书后，一面上章请求解决给养困难，一面就开始组织所部行动。
九月二十日，岳家军开赴承州与金军接战。
一月之内三战三捷，斩金军大将高太保，擒女真、契丹、渤海、汉儿军等首领七十余人。
但岳家军因孤旅无援，又众寡过分悬殊，以给养匮乏的一万人马，难以对抗金军主力之众，终于无法解楚州之围，楚州城于九月二十五日被金军攻陷。
金军陷楚州一个月后，又以号称二十万兵力进犯岳飞的防区通州、泰州。
刘光世违抗宋廷诏令，不予应援。
十一月，岳飞因泰州无险可凭，放弃了泰州城，退保泰兴县柴墟镇以掩护民众南撤。
岳家军在南霸塘与金军鏖战数日，岳飞身中两枪，坚持力战击退了金军。
岳家军军粮已绝，孤军难支，岳飞于是下令全军渡江，在江阴驻屯，并将失守泰州罪责奏报宋廷，请求给予处分。
宋廷命岳飞在江阴就地驻扎，防守江岸。
伪齐政权的成立、宋金相持局面的出现，使南宋有暇顾及内部事务，开始着手剿除内患。
主要由被金军击溃的散兵游勇组成的游寇，因得不到朝廷适当安置而结伙为盗，四处流窜、危害人民，其中势力最强、为祸最烈的有流窜于江、淮、湖、荆等地的李成、张用、曹成、孔彦舟等。
张俊于建炎四年十二月被任命为江南路招讨使，主持讨伐李成等游寇。
但数十日间并无建树，便奏请朝廷派通、泰镇抚使岳飞同往。
绍兴元年正月十五日，岳飞从江阴赶到宜兴，往饶州与张俊会合。
李成部将马进欲侵犯洪州，张俊遂进驻洪州，与马进对峙月余，并不主动出击。
三月初三日，岳飞率部赶到洪州，便向张俊献计，自请为先锋出战。
初九日，岳飞率军由生米渡渡江，在玉隆观一带大败马进。
马进率残部逃遁，岳飞追击二十五里，马进引兵反扑。岳飞一箭射死其先锋将，挥军向前，马进军望风披靡，往西窜入筠州。
十一日，马进倾巢出动，列阵十五里。岳飞亲率二百骑兵，高举岳字旗诱敌。
马进刚一接战，官军事先安排的伏兵四起，马进大败，投降者达八千人。
岳飞追击马进残部至朱家山，又斩其部将赵万。
李成听闻马进失败，亲自率领号称十余万的人马，与官军相遇于奉新楼子庄，岳飞与张俊大军联合，大破李成军，俘获两万人、马两千匹。
李成败走，逃往蕲州，后投降伪齐。
李成被平定之后，张用一股拥兵五万，尚在江州瑞昌县和洪州分宁县一带活动。
岳飞修书一封给张用，以同乡之谊、早年同袍之情与利害形势劝说张用。
张用读毕此信，向使者叩拜说道。
“果吾父也，敢不降。”
遂率部投降。
张俊因此对僚属称赞岳飞之勇略说道。
“吾与汝曹俱不及也！”
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